美国风险投资数据和咨询机构CB Insights日前发布了2023年度全球CVC报告。和中国CVC市场一样，全球CVC的交易也出现大幅下滑：在交易数量方面，2023年CVC交易数量降至3545起、同比下降32%、为2019年以来的最低水平；交易金额方面，CVC参与的融资额为551亿美元、同比下降46%。
具体来看看CB Insights的报告摘要：
随着CVC投资机构保护自己免受波动的科技市场的影响，来自企业端的风险资本所支持的交易跌至多年来的低点。
由于企业勒紧裤腰带，以及初创公司退出带来的回报率下降，企业风险投资市场已经萎缩。 根据CB Insights的研究，以下是关于企业风险投资状况的概览：
1、CVC 交易活动较 2021 年的高点大幅下降。2023年CVC支持的交易数量降至 3545 笔，为 2019 年以来的最低水平，同比下降 32%。 与此同时，新的 CVC 数量也在不断减少：2023 年仅成立 162 家 CVC，创 6 年来新低。
2、美国受到 CVC 撤退的打击尤其严重。2023 年第 4 季度的交易量环比下降 25% 至 233 笔，创 6 年来的新低。这导致美国在全球地区 CVC 交易中的份额降至 29%，这是十多年来的最低点。
3、大多数最活跃的 CVC 都位于日本。2023 年第 4 季度排名前 3 的交易撮合者都是日本金融服务企业的风险投资部门：三菱 UFJ Capital（支持 22 家公司）、SMBC Venture Capital（18 家）和瑞穗资本（Mizuho Capital）（15 家）。
4、一家生成式人工智能（AIGC）公司在 2023 年第 4 季度获得了 CVC 支持的最高交易。总部位于德国的AI开发商 Aleph Alpha 从包括 Bosch 和 Hubert Burda Media 风险投资部门在内的投资者那里筹集了 5 亿美元资金。
5、早期交易份额连续两年保持在 63% 的历史最高水平。CVC 对初创公司的早期阶段表现出持续的兴趣，在这些阶段他们可以形成深入、长期的合作伙伴关系，并希望从长远来看能得到更大的财务回报。
具体来看一些图表的统计情况：
2023 年，全球 CVC 活动急剧下降，融资和交易量分别同比下降 46% 和 32%。这与更广泛的风险投资市场的下滑大致一致。
面对宏观经济的不确定性，许多 CVC 正在缩小对与其母公司总体战略更加一致的投资目标的押注，而不是纯粹寻求财务回报。
美国的 CVC 回调非常剧烈，2023 年第 4 季度的交易量锐减至 233 笔，环比下降了 25%。 与此同时，亚洲和欧洲的 CVC 活动在 2023 年第 4 季度出现增长，表明 2024 年有可能出现反弹。
美国在全球 CVC 支持的交易中所占的份额十多年来首次跌破 30%，而亚洲的份额则升至近期高点 42%。
在全球范围内，日本目前是 CVC 活动的热点。大多数最活跃的 CVC 都位于该国，包括 2023 年第 4 季度排名前 3 的交易撮合者：三菱 UFJ Capital（支持 22 家公司）、SMBC Venture Capital（18 家）和瑞穗资本（Mizuho Capital）（15 家）。
在更广泛的风险投资市场中，日本的初创企业一直在蓬勃发展，尽管全球经济低迷，但每个季度的交易数量仍然很高。
生成式人工智能的热潮引起了 CVC 的关注。
总部位于德国的人工智能开发商 Aleph Alpha 获得了 23 年第 4 季度 CVC 支持的顶级融资，德国博世 (Bosch) 和 Hubert Burda Media 风险投资部门也参与其中。
目前 CVC 为数不多的亮点之一是早期交易。 2023 年，所有 CVC 交易中有 63% 处于早期阶段，保持了 2022 年以来的历史最高水平。
CVC 在初创企业生命周期中走得更早，因为它们希望与新兴初创企业建立更紧密的联系。